台日韓棒球打經典賽 銀行龜速併購成亞洲盃
文／鄭國強 製表／鄭國強
2017年世界棒球經典賽即將到來，傳統勁旅台、日、韓又再次較量誰是亞洲第一，在棒球場上台灣與日、韓幾乎平起平坐，但到了亞洲金融大戰—併購他國金融機構，台灣卻遠不及日、韓，若以棒球比喻，日、韓銀行都攻回本壘了，台資銀行可能僅攻上一壘而已。
過去幾年來，由於國內低利差，日本與韓國積極布局東協國家金融業，四處展開併購活動。日本以三井住友、三菱東京日聯、瑞穗銀行為主，併購風格與日職常見的觸擊短打策略呼應，等待適時的出手，既使一開始未能取得控制權，能買多少就買多少，碎步逼近，一壘一壘攻佔，08年金融風暴至今，已在柬埔寨、越南、印尼、泰國、菲律賓有所斬獲。
日本蠶食鯨吞VS韓國大炮猛攻
韓國走的是巨砲型風格，集中火力大力揮棒，幾乎集中入主印尼的金融機構，例如新韓銀行(Shinhan Bank)買下PT Bank Metro Express、Centratama Nasional Bank等中大型銀行，友利(Woori Bank)買下Himpunan Saudara。擅長消費金融、無擔保放款的APRO Service Group買下Andara銀行，韓系銀行在印尼的分行數已超過百家。
「相較於日本、韓國的銀行，台灣金融業反應慢很多。」前紐約銀行大中華區總經理龔天益指出，韓國在柬埔寨扎根就很深，再加上銀行與政府步調一致，四處攻城掠地。日本則是在泰國等東協國家深耕多年，蠶食鯨吞，在國際化上，比台灣金融業強很多。
台灣慢步併購變「投資」
「我們哪有不積極，已經有30件的海外併購申請案了，例如國壽入主印尼Mayapada銀行案。」前金管會主委、國民黨籍立委曾銘宗說。這30件併購案中，最大斬獲均在東北亞，如中信金2014年併購日本東京之星銀行(31間分行)，以及富邦人壽2015年取得韓國現代人壽48%股權及5席董事席次。
但是在東協部分，不是拿不到董事席次，就是併購了分行數過少的銀行。國壽在2013年併購柬埔寨新加玻銀行子行(1間)，2014年入股菲律賓第6大的菲律賓中華銀行21.6%股權(未能取得董事席次)。2015年，元大銀併購分行數只有2家的韓國韓新儲蓄銀行，以及分行也僅2家的菲律賓東洋儲蓄銀行。
在日、韓銀行部署重兵的印尼，國泰人壽2015年3月向金管會申請投資印尼Bank Mayapada 之40%股權，預計投入資金約新臺幣94.2億元。然而印尼官方至2015年底只核准入股24.9%，並未允許國壽獲得董事會席次。
惠譽信評資深副總李信佳解釋，「該案僅純投資，而非營運，等於是拿錢給別人經營。」他解釋說，由於金融業屬於高度管制產業，因此印尼政府僅把國壽的參股視為策略性投資，而非經營權，和日、韓系的併購有很大不同。
真相背後…台灣銀行低度國際化！
龔天益直言，台灣銀行併購輸人，反映出國際化程度低，外語人才不足，既使併購後也沒有專家可以去管理，雖然國泰金控等銀行已經積極挖角花旗銀行體系人才，但整個金融界一下子要補足此弱點還很難。
「相較之下，公股行庫的國際化程度則更低。」龔天益說。曾銘宗則表示，公股行庫有政策性任務，確實較不積極，但民營銀行還會繼續衝刺。他表示，新政府強調南向政策，應該會繼續支持銀行業打亞洲盃。
「一波新的東亞銀行併購潮正在發生。」李信佳表示，兩年來許多歐系銀行考慮到2019年到期的巴賽爾協定對資本適足率的要求，紛紛裁撤東南亞的分行，讓日本、韓國銀行磨刀霍霍，台灣銀行腳步顯得較慢，得加把勁，這場球賽，還有得打。
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